фондовые рынки

Оценка акций относительно товаров сырьевого сектора показывает их историческую переоценку. К каким последствиям это может привести?

Товары исторически продавались по завышенным ценам. Сейчас, похоже, наступит переломный момент. Об этом в сентябре сообщили аналитики Elliott Wave Financial Forecast.

В майском выпуске издания The Elliott Wave Theorist за 2021 год была опубликована статья под названием «Сырьевые товары и фондовый рынок: грядут кардинальные перемены».

В этом выпуске была представлена версия диаграммы, которая показывает соотношение акций и сырьевых товаров вплоть до 1900 года. Согласно информации от EWT, это соотношение выросло в 200 раз с 1922 года, то есть 102 года назад.

Авторы издания утверждают, что сейчас наступает период значительных изменений в обоих секторах, но они будут происходить в противоположном направлении по сравнению с предыдущими тенденциями.

Кроме того, в выпуске отмечается, что, несмотря на контр-трендовое движение, уже начали происходить значительные изменения. Это может быть связано с растущим интересом к технологиям и акциям в области искусственного интеллекта, который наблюдается с 2022 года.

( Читать дальше )

Рынок труда является индикатором, который позволяет оценить состояние экономики США. Наши исследования в области глобальных ставок и денежных потоков позволяют сделать несколько важных выводов на этот счёт.

Пересмотренные данные по занятости за период в 12 месяцев, завершившийся в марте, показывают, что экономика США создала на 818 тысяч рабочих мест меньше, чем предполагалось изначально.

В нашем отчёте от 28 июня, который назывался «Мировые курсы валют и денежные потоки», эта новость была предсказана задолго до того, как она произошла.

На торговых площадках регулярно проводилось мероприятие под названием «NFP Sweepstake», в котором каждый желающий мог принять участие, заплатив небольшую сумму и попытав удачу в угадывании количества несельскохозяйственных рабочих мест в США. Победителем и обладателем всего приза становился тот, кто наиболее точно предскажет эту цифру.

Чтобы увеличить свои шансы на победу, некоторые участники старались предположить либо самое высокое, либо самое низкое количество рабочих мест, так как иногда данные по NFP могут быть неожиданными.

( Читать дальше )

Фондовые рынки упали в понедельник, а японские акции упали на 13%, поскольку опасения, что Соединенные Штаты могут скатиться к рецессии, заставили инвесторов избегать риска, делая ставку на то, что для спасения роста потребуется быстрое снижение ставок.

Иена-убежище и швейцарский франк выросли, поскольку начались переполненные кэрри-трейды. Продажи были такими стремительными, что на биржах по всей Азии сработали автоматические выключатели.

Японский Nikkei (.N225) потерял ошеломляющие 13%, достигнув семимесячного минимума, такого масштаба потерь не было со времен мирового финансового кризиса 2011 года. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии потерял 4,2%.

Китайские «голубые фишки» (.CSI300) упали всего на 0,5%, чему способствовал отскок индекса деловой активности в сфере услуг от Caixin до 52,1.

Доходность японских 10-летних облигаций упала на 17 базисных пунктов до минимума с апреля на 0,785%, поскольку рынки радикально пересмотрели перспективу очередного повышения ставки Банка Японии.

( Читать дальше )

У всех обычно так: легко спускают деньги на распродажах, а как накопить – так ступор. А как вложить, то всё, начинается думскроллинг интернета в попытке найти решение.

Дело в том, что тратить, мы умеем на автомате: реклама, привычки с детства – всё подталкивает к покупкам.

А вот сбережения – это уже задачка посложнее. Тут думать надо, выбирать, рисковать.

😇 К вам подбирается моё любимое слово — план. Чёткая схема, куда и сколько откладывать, как инвестировать.


( Читать дальше )

Циклининг это стратегия трейдинга, основанная на краткосрочной торговле широким набором инструментов. Для обеспечения максимальной безопасности трейдера в ней применяются все правила снижения рисков, такие как диверсификация, надёжность брокера, прозрачные методы входа и выхода из сделок. В результате трейдер совершает однотипные действия, раз за разом приводящие его к профиту в 1-2 процента. Регулярное повторение операций напоминает движение по кругу, именно поэтому стратегия называется «циклининг».

Циклининг — секретная стратегия успешных трейдеров

Неопытные новички как правило следуют двум популярным стратегиям. Первая — отыскать актив, который точно, ну прям со 100% гарантией сильно подорожает в ближайшее время и все деньги вложить в него. Идея проста — можно махом решить все проблемы и одной сделкой разбогатеть. Результат почти всегда печален, начинается просадка и человек остаётся с дыркой от бублика.

Вторая — покупка нескольких активов без какого-либо плана. Что подорожало, то продаём и выводим заработок. Но всегда возникает одна проблема — вы получили профит 5% по одному активу и зафиксировались, забрали деньги. Но сделка, которая оказалась неудачной, ушла в минус на 7% и тогда получается, что по факту вы в убытке на 2%. Зря радовались.

( Читать дальше )

Вчера в инфо поле появились две новости, которые стали триггером начавшегося отскока.

▪️Трамп, назвал Джей-Ди Вэнса кандидатом в вице-президенты США. Так вот, Джей-Ди Вэнс заявил, что Трамп обсудит с Россией урегулирование украинского кризиса.

▪️ТАСС, на основании статьи в The New York Times (NYT), сделала вывод, что Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с РФ. Однако, вся статья в ТАСС, написана на основе одного абзаца из статьи NYT, суть которой в том, что американская помощь помогает Украине добиваться целей.

Однако нашему перепроданному рынку нужен был лишь только повод, для начала коррекционного отскока. Добавлю, что ничего существенно не изменилось, инфляция так-же растет. Повышение ставки ЦБ уже рядом.

К тому же обострился ряд проблем импортом из Китая
▪️Главный оператор платежей в Китай «ВТБ-Шанхай» испытывает трудности в проведении платежей
▪️ЦБ закрывает информацию о внебиржевых объемах торгов. И не только долларом и евро, но и даже Юанем.
▪️21 июня брокер «Синара» сообщил о трудностях при выводе юаней с Мосбиржи

( Читать дальше )

Правительство США в начале мая ввело санкции против 300 китайских предприятий за поставку станков и деталей в Россию для помощи в СВО против Украины, между тем в середине мая президент России Владимир Путин совершил двухдневный визит в Китай. В свою очередь я поймал себя на мысли о том, как напряженность между Китаем и Соединенными Штатами может привести к открытому конфликту, в частности, из-за Тайваня.

Напряжённость в отношениях между странами может быть отчасти обусловлена общественным настроением в регионе, что находит отражение в показателях фондового рынка Азии. В условиях общего негативного фона возрастает вероятность агрессивного поведения государств.

Напряженность в регионе высока. 23 мая Китай провел военные учения, в ходе которых 111 боевых самолетов, а также несколько эсминцев и фрегатов ВМС были отправлены в непосредственной близости от Тайваня и внешних островов. Китай заявил, что учения были направлены на то, чтобы наказать Тайвань за преступление, совершенное новым главой государства Лай Цзин-дэ, который в своей инаугурационной речи 20 мая намекнул, что Тайвань не является частью Китая.

( Читать дальше )

Последний медвежий рынок, при котором было потеряно более 50% индекса S&P 500, произошел в промежуток между 2007 и 2009 годами. В месяцы, предшествовавшие началу этого спада, этот показатель настроений был предупреждающим.

Когда почти каждый инвестор, включая профессиональных финансовых менеджеров, разделяет одно и то же мнение о фондовом рынке, ожидайте поворота цен в противоположном направлении.

Причина в том, что почти не осталось никого, кто мог бы поддерживать существующую тенденцию.

Одним из показателей настроений является уровень денежных средств во взаимных фондах акций. Конечно, когда уровень денежных средств чрезвычайно низок – то есть менеджеры взаимных фондов почти полностью вложили средства – это признак серьезного бычьего оптимизма, и наоборот.

Позвольте мне рассказать вам немного истории этого измерителя – возвращаясь к Elliott Wave Financial Forecast за июль 2007 года.



( Читать дальше )

На YouTube-канале «Деньги не спят» во всю идет прямой эфир — подключайтесь! Василий Олейник разберет все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике.

Есть вопросы по отдельным акциям и облигациям? Задавайте в чате трансляции

Запись будет доступна после эфира.

Московская биржа рассматривает возможность предоставления отечественным инвесторам доступа к азиатским рынкам, такими как Индия, Филиппины и Вьетнам. Об этом заявил директор рынка акций Мосбиржи Владимир Овчаров на конференции институциональных инвесторов Investfunds Forum XV.

• По словам Овчарова, биржа изучила множество юрисдикций и выделила Индия, Филиппины и Вьетнам как наиболее перспективные с точки зрения экономического роста и потенциала фондовых рынков.
• Овчаров отметил, что регулирование в этих странах сильно отличается от западных рынков, что может создать сложности при входе и выходе с рынка.

Мосбиржа продолжит накапливать экспертизу на этих рынках, и возможно, в среднесрочной перспективе предложит доступ к ним российским инвесторам. При этом приоритетом останется развитие российского финансового рынка.

Эксперты позитивно оценивают возможное расширение возможностей для инвестиций. Анна Кокорева из брокера БКС считает индийский рынок наиболее интересным из перечисленных, отмечая, что экономика Индии растет быстрее Китая. Дмитрий Леснов из «Финама» указал на сложности, связанные с нормативными требованиями и выстраиванием инфраструктуры взаимодействия с местными контрагентами.

( Читать дальше )